▲ 전태수 기자

“반도체가 이재명을 살렸다.”는 말에 적극 반박한다. 

요즘 일부 보수언론에서 자주 하는 말이다.

하지만 시장 흐름을 조금만 들여다보면 오히려 정반대이다. 

반도체가 이재명 대통령을 살린 것이 아니라, 이재명 정부의 AI·반도체 전략이 죽어가던 반도체 시장을 다시 깨웠다는 것이다.

불과 이재명 대통령 취임 이전만 해도 분위기는 암울했다.

삼성전자는 5만 원대에 갇혀 있었고, “4만전자” 이야기까지 나왔다. SK하이닉스 역시 지금처럼 AI 시대 최대 수혜주라는 평가를 받지 못했다. 언론에서는 “반도체 겨울”, “한국 반도체 위기”, “삼성 HBM 경쟁력 밀린다” 같은 기사들이 쏟아졌다.

당시 한국 기업들의 모습은 솔직히 초라했다.

AI 산업의 핵심인 엔비디아 GPU를 확보하려고 글로벌 빅테크 기업 눈치를 봐야 했다. 세계 각국이 AI 데이터센터 경쟁에 뛰어들자 GPU 확보 전쟁이 벌어졌고, 한국 기업들도 “물량 좀 달라”며 줄을 서는 상황이었다.

AI 시대 핵심 자원인 GPU와 HBM 메모리는 미국 기업 중심으로 빨려 들어갔다.

한국은 세계 최고 메모리 강국이라고 했지만 시장 분위기는 정반대였다.

“한국 반도체가 뒤처지는 것 아니냐”는 불안감이 시장 전체를 덮고 있었다.

그런데 분위기가 갑자기 바뀌기 시작했다.

핵심은 이재명 정부의 150조 원 AI·반도체 투자 계획이었다.

정부가 “AI와 반도체 산업에 대규모 장기 자금을 투입하겠다”고 발표하자 시장이 움직이기 시작한 것이다.

반도체 시장은 단순히 공장을 많이 짓는다고 살아나는 산업이 아니다. 중요한 건 “앞으로 누가 얼마나 많이 쓰느냐”다. 특히 AI 시대에는 GPU와 HBM 메모리가 엄청나게 필요하다.

결국 AI 데이터센터가 많아질수록 반도체 기업들은 돈을 벌게 된다.

이재명 정부는 바로 그 시장을 만들겠다고 선언했다. 150조 원 규모의 자금을 AI 산업과 반도체 인프라에 투입하겠다고 하자 글로벌 시장이 한국을 다시 보기 시작했다.

쉽게 말하면 이런 것이다.

예전 한국은 “GPU 좀 주세요” 하던 나라였다면, 지금은 “우리가 AI 시장 자체를 키우겠다”는 나라로 바뀌기 시작한 것이다.

이 변화는 시장에 바로 반영됐다. 삼성전자와 SK하이닉스 주가는 다시 살아나기 시작했고, 특히 HBM 시장을 잡은 SK하이닉스는 AI 시대 핵심 기업으로 급부상했다.

여기에 글로벌 빅테크 기업들까지 움직였다.

구글과 오픈AI도 한국과 협력 가능성을 언급하기 시작했다. 이유는 단순하다. 한국이 단순 반도체 생산국이 아니라 AI 시장 자체를 키우려는 나라로 변하고 있기 때문이다.

AI 시대에는 단순히 반도체만 잘 만든다고 되는 것이 아니다.

데이터센터를 만들고, GPU를 확보하고, 전력망을 깔고, 국가 차원의 AI 생태계를 구축해야 한다. 결국 돈과 정책이 움직여야 시장도 움직인다.

그래서 지금의 반도체 상승을 단순히 “운 좋게 AI 시대가 왔다”고 설명하는 것은 아주 부적절한 말이다.

반도체 상승세는 이재명 정부가 만든것이다. 

이유는 시장은 언제나 돈의 방향을 따라 움직인다.

그리고 이번에는 한국 정부가 직접 AI 시장과 반도체 수요를 만들겠다고 선언한 것이다.

그런데도 일부 언론은 “반도체가 이재명을 살렸다”고 말한다.

하지만 시장 흐름을 보면 오히려 반도체 산업이 이재명 정부의 전략 덕분에 다시 살아났다는 해석이 더 설득력을 얻고 있다.

과거에는 “포퓰리즘”이라고 비판하던 AI 투자 정책이 이제 반도체 빅사이클의 출발점이 되고 있다는 점도 아이러니하다.

씨앗을 심어놓고 숲이 자라자 “숲이 저절로 생겼다”고 말하는 것과 비슷한 장면이라는 비판이 나오는 이유다.

지금 한국은 단순히 반도체를 생산하는 나라를 넘어, AI 시장 자체를 만드는 국가로 변하려 하고 있다. 그리고 그 변화의 중심에 150조 원 AI·반도체 전략이 있다는 점은 시장이 먼저 반응하고 있다.